쿼드러플 위칭데이(Quadruple Wiching Day) 네 마녀의 날

 

**네 마녀의 날(Quadruple Witching Day)**는 선물 및 옵션 시장에서 중요한 날로, 주식 선물, 주식 옵션, 지수 선물, 지수 옵션의 만기가 동시에 도래하는 날을 말합니다. 이 현상은 일반적으로 3월, 6월, 9월, 12월의 세 번째 금요일에 발생합니다. 이 날은 시장에 큰 변동성을 유발할 수 있기 때문에 투자자와 트레이더들이 주목합니다.

네 마녀의 날의 영향

시장 변동성 증가:

네 가지 금융 파생상품이 동시에 만기되기 때문에, 대규모 거래와 포지션 정리가 발생하며 시장의 변동성이 크게 증가할 수 있습니다.

대형 투자자들이 계약 만기를 맞추기 위해 대규모 거래를 실행하면서 주식 및 선물 시장에서 가격 급등 또는 급락이 일어날 수 있습니다.

유동성 증가:

만기일에는 보통 평소보다 더 많은 거래량이 발생하게 되며, 특히 마지막 한두 시간 동안 거래가 급격히 늘어납니다.

단기적인 왜곡:

옵션과 선물 계약이 정산되는 과정에서 자산 가격에 일시적인 왜곡이 발생할 수 있습니다. 그러나 이는 대개 짧은 시간 내에 정상적인 수준으로 회복됩니다.

전략 및 주의점

단기 트레이더는 네 마녀의 날에 발생하는 급격한 가격 변동을 이용해 수익을 낼 수 있는 기회가 있습니다. 다만, 변동성이 높아 리스크도 크기 때문에 신중한 전략이 필요합니다.

장기 투자자는 이 날의 단기적인 변동에 휘둘리지 않고, 본래의 투자 계획을 유지하는 것이 중요합니다.

네 마녀의 날은 대규모 금융 파생상품의 만기가 겹치는 만큼 시장 참여자들에게 기회와 위험을 동시에 제공하는 날입니다.

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